《金钱心理学》精读笔记——财富、人性和幸福的永恒真相

原创

杰森Jensen

内容简介

人们总把投资理财当作一门硬科学，却忽略了心理因素在其中的重要作用。实际上，理财行为并非仅依靠冷冰冰的数字和公式，很多时候会受到你的情绪、喜好、立场和很多意料外的因素影响。因此，致富和守富的关键并不在于懂得多少知识，总结了多少规律，而常常在于如何克服人性的弱点，认清事物运作的本质。

摩根·豪泽尔从心理角度入手，书中分享了18条一针见血的理财智慧。如果你是理财新手，你会接受一堂朴素、简明却能令你受用终生的理财课，先人一步实现财务自由。如果你是投资老手，本书也会帮你查缺补漏，返璞归真，守护好来之不易的财富。

作者简介

摩根·豪泽尔是合作基金的合伙人、知名理财网站“彩衣弄臣”和《华尔街日报》的专栏作家。他曾两次获得美国商业编辑和作家协会颁发的“最佳商业写作奖”和《纽约时报》颁发的“西德尼奖”，并两次入围“杰拉尔德·勒布杰出商业和金融新闻奖”。

开篇序言

金钱无处不在，它在现代社会扮演着至关重要的角色，影响着我们每一个人。关于金钱的知识和经验可以涵盖到我们生活中的方方面面。而人们对理财的理解和想法却都不尽相同。导致有些智力超群的人，却也难以规避财务上的灾难；反而有些毫无专业金融教育经验的人，却最终拥有让人惊叹的巨额财富。

那么，我们该如何在普通工作中积累财富呢？如何才能在低收益理财中持续稳健的增长，最终实现财务自由呢？如何才能真正地理解和掌控金钱，摆脱因金钱带来的困扰让它成为我们生活中的助力呢？今天推荐的这本书告诉我们，理财的结果其实与智力和努力无关；财务的成功需要一种软技能——“金钱心理学”。

这本书帮助我们了解了人类面对金钱时的心理弱点和思维误区，帮助我们理解金钱与心理的关系，还提供了实用的方法和建议。我将用五个部分：投资决策取决于生活经历；理财成功中的风险和运气；复利的价值和尾部的胜利；致富的勇气和守富的智慧；合乎情理胜过绝对的理性，来总结书中的核心内容。

每个人对世界的运作方式都有独一无二的体验，不同人的出生年代不同，成长经历不同，家庭经济状况和价值观不同，所处的社会环境不同，所在国家的经济形势，运气好坏不同，因此我们所有人关于金钱的认知和态度就完全不同。所以在你看来不可思议的事，对别人来说可能合乎情理。

经济学家发现，人们一生中的投资决策在很大程度上取决于个人早期的生活经历。人们做的与金钱相关的每个决定都有其合理的一面，因为这些决定是他们在掌握了当时所能掌握的信息，然后将其纳入自己对世界运作方式的独特认知框架后做出的。

每个关于金钱的决定对当时的他们来说都是合理的，是建立在他们当时具备的条件之上的选择。他们会对自己的行为及其合理性做出合乎逻辑的阐释，而这种阐释源于他们独特的经历。我们都在依靠自己独特的经验做出选择，而这些经验在特定的时间点和情境下都是合理的。

运气和风险就像孪生兄弟，它们证明了生活中的每一个结果，都会受到个人努力之外的其他因素的影响。每一件值得尝试的事都会风险和运气等在命运等式的另一端。不是所有成功都源自努力工作；同样，不是所有贫困都是因为游手好闲。在评价别人和自己时，都要牢记这点。

事实上没有人会认为财务成功中没有运气的作用，当一切都顺风顺水时，你要知道，事情并不像你想象中那么美好。你并不是战无不胜的。如果你承认自己的成功是因为运气好，那么你也得相信运气的孪生兄弟——风险的存在，而后者可能让你的故事迅速发生180°的大转变。

人们习惯把别人的失败归咎于错误的决策，而把自己的失败归咎于糟糕的运气。在评价他人的失败时，我们很容易从因果关系的角度来构建一个清晰而又简单的故事，因为“糟糕的结果一定是糟糕的决策导致的”。但在评价自己时，我就会编织一个圆满的故事来为自己的决策找理由，而将失败归咎于风险。

巨大的结果并不一定需要巨大的力量。一个事物不断重复和累积，最终却可能产生超乎想象的结果。正是因为这因果关系看似不符合直觉，你才会低估其可能性，不知道增长从何而来，又会带来多么巨大的结果。理财也是这个道理。

复利是一种不符合直觉的东西，我们会经常忽视其潜在的价值，而把注意力集中到其他方面，试图通过其他途径来解决问题。我们很少停下来思考复利的潜力，复利并不依赖巨额回报。只要回报长期持续而不间断（尤其是在混乱和危机到来的时刻），那么这种投资终会带来累累硕果。

伟大的艺术品交易商就像运作指数基金一样，会买入所有能买的艺术品，它们一生收藏的作品中有99%都没有升值，但只要剩下的1%是毕加索这种大师的作品，那么其他一切都无关紧要了。尾部事件在商业和投资领域中有着巨大的影响，许多事情都是如此。

任何规模巨大、利润丰厚、声名远播或影响力深远的事物都源自某个尾事件——从几千甚至几百万个事件中脱颖而出的一个。我们的大部分注意力都集中在这些事物，即尾事件的结果上。所以就算很多事出了错，也不要心态失衡。因为是少数的几件事决定了整体的结果。

致富需要的是冒险精神、乐观心态，以及放手一搏的勇气。但守富需要谦逊和敬畏之心，需要清楚财富来得有多快，去得就有多容易。守富需要承认你获得的财富中有一部分源自运气，所以不要指望无限复制过去的成功。致富的方式有千万种，但守富的方式却只有一种：要保持节俭同时要谨小慎微。

成功的投资并不需要你一直做出成功的决定。你只要做到一直不把事情搞砸就够了。如果非要用一个词来概括财务方面的成功，那就是“生存”。能够长久生存下去，不被淘汰或被迫放弃，才是最重要的。生存应该成为你一切策略的基础，无论是关于投资、规划个人职业还是经营生意的。

比起巨大的回报，财富的安全更重要。只要财富安全，你就知道你总能得到最大的回报，因为只要你坚持足够长的时间，复利就会创造奇迹。同时，对一个投资者来说，为了避免心态膨胀，付出再大的代价都是值得的。许多聪明人的失败归根到底都是太过自负造成的。

财富积累与你的收入或投资回报率关系不大，而与你的储蓄率关系很大。个人的节俭和储蓄行为，是金钱等式中你具备更强控制力的部分，而且是百分百行得通的方法。当你不是为了购买特定目标而存钱时，你就会有更多的选择和自由。你的存款会让你拥有充足的考虑时间，让你可以根据自己的具体情况随时改变方向。这就是储蓄带给你的一种无形的回报。

炫富是让财富流失的最快途径。财富是由未被转化为实物的金融资产体现的。想真变得富有，你需要做的是花自己已经有的钱，而不是透支还不属于自己的钱。财富存在于你尚未做出购物决定的时候。它的价值在于它为你提供的选择、灵活度和成长空间，在于能让你在将来的某一天拥有更多的东西。

金钱最大的内在价值是它能赋予你掌控自己时间的能力。当你积累的财富能让你对可以做什么以及什么时候去做有更强的控制力，你就能从财富积累过程中逐步获得一定程度的独立和自主。能让你随心所欲地做任何你想做的事，而且想做多久做多久的理财方式，才是财富能带给你的最大红利。

在做投资决策时，不要试图保持绝对理性，而要做出对你而言合乎情理，也就是更好接受的选择。后者在现实中更容易做到，能让你长期坚持，而坚持对理财来说才是至关重要的一点。最难的理财技能是让逐利适可而止。如果你无法拒绝潜在的金钱诱惑，那么欲望最终可能将你吞没。

充满各种未知因素的未来是每个人需要面对的现实。而未来会发生的最重要的、事关大局的方向性事件，历史无法为我们提供参考。风险就是在你觉得自己已经考虑周全时被你遗漏的东西。对于未来的规划，最重要的部分，就是为“计划赶不上变化”的情况做好预案。

容错空间，或称为“安全边际”，是金融投资领域里最重要的一种力量。而且风险越高，容错空间就应该越大。容错空间让你可以承受一系列可能的结果。它看起来像保守的防御措施，但它如果能让你继续留在牌桌上，你就可以花足够长的时间等待，它就能无数次为你的错误买单，从而提高更好的回报发生在你身上的概率。

以自己拥有和需要的东西为赌注冒险，希望获得自己没有也不需要的东西，这种行为毫无道理。这个道理浅显易懂，却经常被我们忽视。世界上很多事都不值得冒险，无论潜在收益有多大。现实中的最佳投资方案一定是能让我们感到舒服并睡得踏实的方案。

写在最后

在风云变幻的投资理财领域，有些道理亘古不变，无论何时都能帮你实现财富的稳定增长。只有发现它们，把握它们，你才能在起伏不定的经济形势下实现长久的富足与幸福。《金钱心理学》书中还有许多精彩的故事，想要进一步了解细节的话，建议你阅读原书。