七种可行的投资方法介绍

战略之上

投资十多年，度过新手期，我花了5年，很重要的原因是不知道什么方向是能行得通的。没有方向，再努力也是白废。

我对新手的定义不是进入股市的年限，我认为凡是还没有建立起适合自己的投资体系的，都是新手，因为还没入门，那自然是新手。本文的目的就是给新手们一些努力的方向，然后找一个自己认可的，适合自己实际情况的方法去努力，以尽快度过新手期，希望对你有用。

本文介绍的7种可行投资方法，最后一种的收益率非常惊人！但切记，适合自己的才是最好的。

一：价值投资方法

核心思想

：倾向于寻找具备

超额收益

的企业，购买之后长期持有。特别是那些有长期竞争优势、稳健财务状况和良好管理团队的企业。

代表人物

：沃伦·巴菲特，段永平

股神巴菲特应该不需要多介绍，做投资的都应该听说过，是唯一通过投资登上世界首富宝座的人，他用的投资方法就是价值投资方法，经过近百年的实践检验，确定可行。

段永平先生，百亿+富豪，现今依然活跃在国内投资界，他的成绩毋庸置疑，他使用的方法同样是价值投资法，经典的投资案例有两个比较出名，一个是网易，在网易低于1美元买入，直到70多美元卖出，这个战绩可谓恐怖。另一个是苹果，自2011年3000亿市值时买入，至今苹果市值已经接近4万亿，获利超10倍，可谓经典的价值投资案例。

另外国内的著名基金经理朱少醒，民间散户唐朝同样是运用价值投资取得了良好的成绩。

二：成长投资方法

核心思想

：投资于

快速增长

的公司或行业，伴随公司成长以获得超额回报。

代表人物

：菲利普·费雪、彼得·林奇。

菲利普·费雪著有《怎样选择成长股》一书，这本书是做成长类投资里面最经典的书籍之一，也是必读书籍。他的资产没有公开，但据报道，他的投资管理公司取得了20%多的年化回报率。比较经典的案例有在1955年买入德州仪器持股10年取得了30倍的收益，以及对摩托罗拉的投资也取得了超过20倍的收益。

彼得林奇，传奇基金经理，在他掌管麦哲伦基金的13年间，取得了年化29.2%的卓越战绩，远超同期标普500，大资金能取得这样的成绩，极为恐怖。他的经典投资案例有玩具反斗城，1美元买入，5美元卖出，赚了5倍。值得一提的是，该股曾达到25美元，可见即使是传奇级投资大师也未能做到买在最低点，卖在最好点。

三：低估分散投资法

核心思想

：寻找市场价格

显著低于其内在价值

的股票，长期持有，等待市场重估价值。

代表人物

：格雷厄姆，施洛斯

格雷厄姆，价值投资的祖师爷。投资人必看的经典书籍《证券分析》、《聪明的投资者》就出自创派祖师爷之手。

1926年，格雷厄姆发现，北方石油管道公司持有的铁路债券市值超过了公司的总市值。认为公司的投资价值被严重低估，于是开始买入该公司股票，最终获得了丰厚的利润。

施洛斯，他曾经与巴菲特在格雷厄姆事务所共事，可以算是巴菲特的师兄，也是真正遵循格雷厄姆投资方法的实战家。在1955~2002年的47年间，施洛斯经营的合伙公司获得了700倍的收益率，年化16%的复合收益率。

雪球管我财也是践行这种策略的投资人，他的座右铭就是低估分散平均赢，据说做得还不错。

四：主题投资法

核心思想

：通过分析实体经济中的结构性、周期性及制度性变动趋势，挖掘出对市场具有大范围影响的

潜在因素

，并对

潜在的相关受益

行业及公司进行投资。

代表人物

：无

主题投资法，比较容易和炒热点炒概念相混合，表面上是一致，但其实有两个字很值得思考，就是“潜在”。潜在的意思是需要提前准备，而不是追逐当前的主题概念。

举个例子：如果是在一年前，因为对ai未来发展的看好而潜伏买入ai相关的概念股，这是典型的主题投资策略的做法。如果是现在因为AI概念股大涨，而认同AI未来的发展，从而买入相关概念股，这种做法属于追逐市场热点。

主题投资法的分类

宏观性主题：如经济增长、通货膨胀、货币政策等。

事件性主题：如重大历史事件、自然灾害、国际争端等。

制度性主题：如政策改革、法律法规变动等。

产业性主题：如新能源、人工智能、生物医药等。

主题投资法的投资范围非常之广，包括了大部分的投资类型，甚至成长、价值也可以成为主题的一种。没有代表性人物，比较大可能是分类到了其他的类型之下。据统计，不少主题性投资策略的基金也做到了年化20%的收益率。

五：宏观对冲投资法

核心思想

：利用宏观经济的基本原理来识别金融资产

价格的失衡错配

现象，并通过多资产、多工具、多市场的配置来对冲风险和获取收益。

代表人物

：乔治·索罗斯、雷·达利奥。

索罗斯是与巴菲特齐名的金融大鳄，其投资哲学独具一格，可谓一代宗师。单纯就收益率来讲，索罗斯比巴菲特更高，达到了32%。

1992年索罗斯通过细致的市场分析，认为英国的经济表现无法支撑强势英镑，认为英镑必将贬值，于是大量借入英镑并卖空，同时买入被低估的德国马克与法国法郎对冲，最终英镑大幅贬值，索罗斯从中获得了超过10亿美元的利润。其经典案例还有对泰国泰铢的攻击以及做空日元等。

桥水基金是现在全球最大的对冲基金之一，雷·达利奥是创始人。桥水基金的收益率并不如索罗斯，但也达到了大师级的水平，年化16%。该基金采取的，主要投资策略也是宏观对冲。

国内高毅的孙总对于宏观的把握也比较到位，在散户中，未能知道有谁擅长此道。但从多家基金运用宏观对冲策略取得了优异成绩，可确定策略的可行性无疑。

六：定投指数

核心思想

：通过投资于指数基金或ETF，

以较低的成本

获取市场平均收益。

代表人物

：约翰·博格尔。

约翰·博格尔被誉为指数基金之父，根据他的理论认为：长期持有指数基金的年化收益率为9.5%，其中4.4%来自股利收益，4.6%来自盈利增长率，其余的0.5%来自投机收益。他创立的先锋集团改变了整个投资界的行为。

我个人认为，定投指数是最适合非专业投资者的一种方式。1：是省心，省事。2：不需要太多的专业知识。3：风险较小。4：具备复利效应。

七：量化投资

核心思想

：依托于先进的数学模型和

算法

，精准地捕捉和识别投资机遇。

代表人物

：詹姆斯·西蒙斯

西蒙斯被誉为量化投资之父，其创立的大奖章基金在1994年到2014年期间，平均年收益率达到了71.8%，恐怖的数据！除了大奖章基金之外，他管理了其他几个基金，也取得了非常优异的投资回报。

据我在网上看到报道，一般报道的是他在1988年，成立以来的费后投资回报率39%。可见该基金在成立初期，表现并不出色，但后期的这个盈利能力真的比印钞机还要恐怖啊，央行都不敢这么印啊！

除了西蒙斯还有杰夫瑞·伍德里夫，伍德里夫通过量化交易将5万美元做到了11亿美元，他的公司QIM，通过对冲基金的形式，实现了年化118%的收益率，太惊人了。还有一些其他案例，不一一列举了，但也可见量化策略也是一套可行的方法，甚至会是未来投资的主流方法。

以上我把我知道的已经经过实践验证可行的，有效的投资方法，做了一些简单的介绍，特别是量化投资的恐怖收益率不知道有没有让你大吃一惊的感觉？如果朋友们还知道有什么好的投资方法，不妨评论区交流一二。